通讯+芯片+软件——AI全工业链布局正当时丨ETF调查

  本年以来ChatGPT炽热，国内外AI大模型层出不穷，长时间资金商场上各种泛AI概念狂飙乱舞，让人目不暇接。

  客观来说，AI（人工智能）架构分为芯片层、结构层、模型层、使用层，芯片层归于硬件，而结构层、模型层、使用层则均归于软件。海量数据的运送有赖于光通讯，因而光通讯被称为数据的高速公路，在架构中承当了根底设施的功用。

  假如咱们更形象一些，能这么了解：假如AI是一个人，光通讯是运送信息的神经网络，芯片类似于骨骼和关节，软件则类似于层层血肉。

  AI大模型的建立离不开底层根底设施——光通讯。光通讯是以光波为载体的通讯方法，现在已成为全世界最干流的信息传输方法。光模块作为光通讯体系中完成光电转化的要害器材，也是光通讯工业链本钱最高环节，被称为AI算力的底座，一举成为本年股市中热度最高的概念之一。

  光模块的超强体现，带动整个光通讯工业链走强，为通讯职业奉献超强的阿尔法。Wind多个方面数据显现，到9月26日，在31个申万一级职业中，通讯职业年内涨幅排名榜首。

  在相关ETF方面，通讯ETF（159695）盯梢国证通讯指数，该指数反映沪深北交易所通讯工业相关上市公司的全体体现，一起该ETF还装备了场外联接基金（019072）。到9月26日，国证通讯指数年内涨幅超27%，大幅跑赢大市（同期沪深300指数跌落4.62%）。

  AI强壮的算力背面，需求高端芯片作为硬件支撑。安信证券指出，未来的算力需求增加空间显着，AI芯片作为人工智能的硬件根底，商场规划宽广。

  据Frost&Sullivan数据，2021年咱们国家的人工智能芯片商场规划到达251亿元，同比增加41%。估计在方针、商场、技能等合力效果下，我国职业将加快速度进行开展，估计2023年商场规划有望打破500亿元，2026年有望到达1675亿元。

  在相关ETF方面，科创芯片ETF（588200）盯梢上证科创板芯片指数，该指数聚集科创板芯片工业链，本年以来超量收益显着。一起，该ETF还装备了场外联接基金（017470）。

  由于其超强的弹性，招引了各路资金，到9月25日，科创芯片ETF（588200）基金比例较年头涨超27倍。该ETF还装备了场外联接基金（017470）。

  AI结构中结构层、模型层、使用层均为软件服务范畴，需求“软”实力去出现。随同国内巨子纷繁发力自研大模型，AI+使用商场将是一片星斗大海。IDC猜测，我国AI软件开销规划将在2026年增加至76.9亿美元，约占商场总规划的29%，较2021年提高10个百分点，CAGR超越25%。

  在相关ETF方面，软件ETF（159852）盯梢中证软件服务指数，该指数选取30只事务触及软件开发、软件服务等范畴的上市公司作为指数样本，以反映软件服务工业上市公司证券的全体体现，一起该ETF还装备了场外联接基金（012620）。

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