仕佳光子成功过会 科创板将再添一豫企

　　河南仕佳光子科技股份有限公司6月10日终于拿到科创板“入场券”，成为河南第二家将登陆科创板的企业。

　　作为光通信领域的“硬核”科技公司，该公司PLC分路器芯片产品全球市场占有率第一，实现了该产品的国产化和进口替代，在AWG芯片领域，该公司产品也实现了国产化和海外市场的突破。

　　6月10日晚，上海证券交易所科创板股票上市委员会2020年第39次审议会议，同意河南仕佳光子科技股份有限公司在科创板首发上市。

　　仕佳光子聚焦光通信行业，主营业务覆盖光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块，基本的产品包括PLC分路器芯片系列新产品、AWG芯片系列新产品、DFB激光器芯片系列新产品、光纤连接器、室内光缆、线缆材料等。

　　公司产品主要使用在于骨干网和城域网、光纤到户、数据中心、4G/5G建设等。目前，其PLC分路器芯片已经实现了国产化和进口替代，AWG芯片实现了国产化和海外市场的突破。

　　作为一家“硬核科技”企业，仕佳光子自2010年起，与中科院半导体所长期维持良好的院企合作伙伴关系，中科院半导体所既是公司股东，也向公司派出多名专家顾问，长期稳定向企业来提供技术支持。

　　目前，仕佳光子拥有包括142名研发人员及10名中科院专家顾问在内的研发队伍，研发方向涵盖无源芯片、无源封装、有源芯片、有源封装、光电集成、其他光器件等各领域，被誉为科创板光通信行业第一股。

　　由于研发需要大量资产金额的投入，仕佳光子2017年、2018年及2019年归母净利润分别为-2104.22万元、-1196.80万元和-158.33万元。

　　今年2月受新冠病毒疫情影响，仕佳光子也遇到了复工人员到位不足、物流交通受限、原材料采购和产品交付受到较大影响等问题。

　　6月1日更新的招股说明书里面多个方面数据显示，2020年一季度仕佳光子营业收入较去年同期下降5.23%。

　　但仕佳光子研发新品AWG芯片系列新产品、光纤连接器等受数据中心建设需求提升的拉动，继续保持增长趋势，带动公司毛利率以及盈利水平提升，今年一季度仕佳光子归母纯利润是1057.89万元，扣非纯利润是545.56万元，与2019年一季度归母净利润-468.76万元以及扣非净利润-802.66万元相比，已实现盈利。

　　对于今年上半年业绩，仕佳光子也做出了预测，因仕佳光子对英特尔、AOI等主要客户销售的数据中心AWG器件等产品继续保持良好增长态势，今年公司营业收入较上年同期可以在一定程度上完成增长。

　　同时，由于上述产品毛利率水平较好，预计公司2020年上半年扣非前后净利润均能够较上年同期大幅度的增加，实现扭亏为盈。

　　根据招股说明披露，此次仕佳光子IPO拟融资5亿元，用于阵列波导光栅（AWG）及半导体激光器芯片、器件开发及产业化项目、年产1200万件光分路器模块及组件项目和补充流动资金。

　　在募集资金到位前，公司将根据项目的实际进度，以自筹资金开展上述项目。若本次公开发行新股实际募集资金净额不能够满足上述项目的投资需求，缺口部分由公司自筹资金解决。

　　目前，国内AWG厂商主要是做AWG器件或模块封装业务，量产销售（含自用AWG晶圆、芯片）的国内厂商较少。仕佳光子AWG芯片系列新产品能够覆盖数据中心、骨干网及城域网及5G前传三大应用场景。

　　其中数据中心AWG芯片及器件已通过英特尔的产品导入，成为其战略合作伙伴，并于2019年7月起开始批量供应数据中心AWG器件，而国内其他厂商尚未形成稳定批量生产能力。

　　而DWDMAWG芯片已通过中兴通讯等客户验证；5G前传用AWG芯片与中国联通网络技术研究院持续进行合作。